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위고비 보다 쎈 '마운자로' 한국 상륙.. 국산 비만치료제 상용화에 가장 가까운 기업은?

주식 검색기 제작소 — Wed, 13 Aug 2025 14:00:08 +0900

https://www.nocutnews.co.kr/news/6384487?utm_source=naver&utm_medium=article&utm_campaign=20250813071337

위고비보다 쎈 '마운자로' 상륙 비만약 전쟁 예고…가격 경쟁 '후끈'

일라이릴리의 비만치료제 '마운자로'가 다음주 국내 상륙한다. 국내에서 독주하던 노보노디스크의 '위고비'보다 효과가 강력한 것으로 알려지면서, 국내 비만약 시장이 재편될 것으로 보인다.

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일라이 릴리의 비만치료제 '마운자로'가 다음주 국내에 출시되면서, 기존 독주하던 노보노디스크의 '위고비'와 본격적인 경쟁이 시작됩니다.

마운자로는 2.5㎎ 28만원, 5㎎ 37만원으로 출시되며, 이에 대응해 위고비는 저용량 가격을 40% 할인하여 21만6천원으로 낮췄습니다.

두 약물의 효과를 비교하면 마운자로가 우위에 있습니다.

마운자로는 임상에서 최대 22.5% 체중 감소 효과를 보인 반면, 위고비는 14.9% 감량 효과를 기록했습니다.

이러한 차이는 작용 원리에서 비롯되는데, 마운자로는 GLP-1와 GIP 수용체를 동시에 자극하는 이중작용제인 반면, 위고비는 GLP-1 단일 작용제입니다.

현재 주목받는 비만치료제들은 GLP-1(글루카곤 유사 펩타이드-1) 수용체 작용제 계열에 기반합니다.

이들은 뇌의 포만감 중추를 자극하여 식욕을 줄이고, 위 배출을 지연시켜 포만감을 오래 유지시키며, 혈당 조절까지 돕는 복합적인 효과를 나타냅니다.

이 기술이 혁신적인 이유는 기존 비만 치료법에 비해 안전하면서도 극적인 체중 감량 효과를 보이기 때문입니다.

실제로 노보 노디스크는 위고비 하나로 유럽 시가총액 1위 기업에 올랐습니다.

https://theguru.co.kr/mobile/article.html?no=90330

[더구루] K-바이오도 꽂혔다…200조 '비만 치료제 시장' 줄줄이 출격

[더구루=진유진 기자] 200조원 규모로 성장이 기대되는 글로벌 비만 치료제 시장을 두고 국내 제약·바이오 기업들의 하반기 임상 경쟁이 본격화되고 있다. 자체 개발은 물론 기술이전 물질에서

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그렇다면 이렇게 확실한 대박 아이템을 왜 다른 회사들은 쉽게 만들지 못하고 있을까요?

여러 장벽이 존재하기 때문입니다. GLP-1은 펩타이드 기반 약물로 복잡한 바이오 제조 과정이 필요하고,

최소 10년 이상의 개발 기간과 수천억 원의 임상시험 비용이 듭니다.

핵심 원천기술들이 특허로 보호되어 있고, 까다로운 규제 승인 과정을 거쳐야 합니다.

그럼에도 불구하고 국내에서도 아주 많은 바이오 기업들이 비만치료제에 도전을 하고 있죠.

현 시점에서 상용화에 가장 가까운 기업은 '한미약품'입니다.

한미약품은 다음달 한국형 글루카곤 유사 펩타이드1(GLP-1) 계열 비만 치료제 '에페글레나타이드'의 임상3상을 마무리하고 연말 톱라인(Top-line) 데이터를 공개할 예정이며,

'한국인 맞춤형 약물'이라는 차별성을 앞세워, 최초의 국산 GLP-1 수용체 작용제(RA) 계열 비만 치료제 상용화를 목표로 하고 있습니다.

또한, 차세대 삼중작용제(HM15275)는 현재 시판되는 비만치료제(마운자로 포함)보다 더 우수한 체중감소 효능을 보인 동물·초기 임상 데이터가 있습니다.

(사람 대상 장기 임상 3상 데이터는 아직임)

지방을 줄이면서 근육량을 늘리는 기전으로 기존 비만약의 부작용을 보완하는 또 다른 후보물질 'HM17321'도 임상1상 진입을 앞두고 있습니다.

일단 상용화에 가장 가까운 '에페글레나타이드'가 상용화에 성공한다면 엄청나게 큰 호재겠죠.

한미약품의 주봉차트를 보면 현재 몇년동안 36만원 ~ 23만원 박스권에 갇혀있습니다.

좀 더 세세하게 보자면 36만원 ~ 31만원 밴드, 31만원 ~ 23만원 밴드로 나눌 수 있으며,

현재는 가격이 조금 애매한 위치에 있습니다.

기술적으로 보자면 박스권이 이어진다는 가정 하에 주가가 25만원 아래로 조정을 받는다면 조금씩 모으는것도 나쁘지 않으며,

31만원 돌파 후 안착이 된다면 이 때 31만원 선이 지지가격으로 작용하여 추가적인 상승을 노려볼 수 있습니다.

현재 개발하고 있는 비만치료제가 국내 최초 상용화가 된다면 위고비 하나로 유럽 시가총액 1위를 차지한 노보 노디스크만큼은 아니더라도 아주 큰 상승이 기대되네요.

눈치보는 8월 증시, 거래대금이 말해주는 진짜 신호?

주식 검색기 제작소 — Tue, 12 Aug 2025 14:49:52 +0900

새로운 한 주를 시작한 어제부터 오늘 식시장은 특별한 호악재가 없는 상황에서 횡보장이 이어졌습니다.

(미국-중국 관세 휴전 90일 연장으로 아침에 상승하다가 주식 양도세 우려에 하락중..)

8월 첫 거래일 블랙 프라이데이 충격 이후를 감안하면 그나마 다행일 수도 있겠지만,

다른 아시아권 증시 움직임에 비하면 우리 증시는 눈치 보는 듯 아쉬운 모습도 느껴집니다.

해석상 일희일비하게 될 수 있는 요즘 증시, 과연 어떤 국면으로 볼 수 있을까요? 그 해답에는 거래대금이 달려있다 하겠습니다.

6월 기세 좋았던 상승장을 생각하면, 현재 8월 증시는 답답하기까지 합니다.

코스피 기준 거래대금은 지난 6월 25일에 19조 원을 넘기기도 하였습니다만,

8월 1일 이후 일간 거래대금은 10조 원 수준으로 크게 줄어든 상황입니다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250812081900001?input=1195m

대통령실 "주식양도세 기준 정부안 불변…당정 조율 지켜볼 것" | 연합뉴스

(서울=연합뉴스) 임형섭 황윤기 기자 = 대통령실은 12일 주식양도세 대주주 기준 강화를 둘러싼 논란과 관련 "당정의 조율을 더 지켜보겠다는 대...

www.yna.co.kr

코스닥 시장 역시 6월 7조 원 전후에서 현재 4조 원대 후반5조 원대 초반으로 제법 크게 감소했습니다.

특히 코스피 소형업종 지수는 더 심각해서, 6~7월 1조 7천억 원을 넘어섰지만 8월 검은 금요일 이후 4천억~6천억 원 수준으로 1/3 토막이 난 상황입니다.

거래대금이 위축된 가장 큰 이유는 증시 세제 개편안에 따른 실망감입니다.

코스피 5000 공약에 대한 기대가 컸던 상황에서 7월 중순부터 대주주 양도세 하향 등 증시 부양에 역행하는 세제 개편안이 현실이 되면서 투자자들이 차갑게 돌아섰기 때문이지요.

하지만 위 뉴스를 보시다 시피 긴장의 끈은 놓을 수 없습니다.

현재 주식시장은 진정국면과 긴장 국면이 서로 대립하면서 눈치 보는 상황 속에 거래대금이 살아나지 못하고 있습니다.

이런 상황에서 중요한 관전 포인트는 코스피 일간 거래대금이 15조 원 부근에 안착하고, 코스닥 거래대금이 7조 원 수준에 이르는 것입니다.

시장이 이러한 거래대금을 형성하게 된다면 긴장 국면에서 진정국면을 넘어 재신뢰의 영역으로 들어가고 있다고 볼 수 있을 것입니다.

식약처, 인공혈액 첨단바이오의약품 분류! 인공혈액 개발되나!?

주식 검색기 제작소 — Fri, 8 Aug 2025 10:25:56 +0900

세포기반 인공혈액 세계 최초 개발되나 - 의학신문

[의학신문·일간보사=이정윤 기자] 우리나라가 세포기반 인공혈액을 세계 최초로 개발할까.식품의약품안전처(처장 오유경)는 국가 R&D로 개발하고 있는 세포기반 인공혈액을 첨단바이오의약품

www.bosa.co.kr

식약처가 국가 R&D로 개발하고 있는 세포기반 인공혈액을 첨단바이오의약품으로 분류하여 임상시험 진입, 품목허가 신청 등 향후 개발과정의 본격적인 진행이 가능해졌다고 밝혔습니다.

최근 조사에 따르면 세계 196개국 중 119개국이 혈액 부족 현상을 겪고 있습니다.

세계적으로 고령화 현상이 심해지며 헌혈 인구는 줄고 수혈이 필요한 인구는 늘고 있기 때문이죠.

즉, 수요는 늘고 공급은 줄어들고 있는 상황이며,

이에 대표적인 의학 선진국으로 꼽히는 미국, 일본 등 세계 각국은 '혈액 주권'을 지키고자 인공 혈액 개발에 한창입니다.

그럼에도 제대로된 제품이 나오지 못하는 이유는 여러가지가 있습니다.

인공혈액 개발이 어려운 가장 큰 이유는 혈액 자체의 복잡성 때문입니다.

사람의 혈액은 여러 성분이 들어있는 매우 복잡한 혼합물이어서 현재 의료기술로는 사람과 똑같은 혈액을 만들 수 없습니다.

그래서 지금은 적혈구나 혈소판 같은 개별 성분만 만드는 데 집중하고 있는 상황입니다.

또한 조혈모세포에서 증식할 수 있는 적혈구 수가 한정돼 있어 생산량에 있어 한계가 있어 실제 수혈에 필요한 대량 생산이 기술적으로 매우 어렵습니다.

그럼에도 개발을 해야하는 이유는 앞서 말씀드렸듯 헌혈 인구는 줄고 수혈 인구는 늘고 있기 때문이며,

이러한 저출산 및 고령화는 글로벌적인 문제이기 때문에 인공혈액은 앞으로 더 필요해질 가능성이 매우 높습니다.

현재 글로벌적으로 제대로된 인공혈액은 상용화 된 바가 없습니다.

국내 상장된 인공혈액 관련 종목들을 보면 '엑셀세라퓨틱스'라는 종목이 있습니다.

엑셀세라퓨틱스는 정부 산하 여러 부처가 참여하는 15년짜리 인공혈액 프로젝트의 주관기업으로 선정된 종목입니다.

차트를 보면 상장 이 후 꾸준히 하락하여 현재 거의 죽어있는 상태입니다.

방금 식약처 뉴스때문인지 살짝 슈팅이 나오긴 했지만 아주 강력한 모습은 아니며,

아직 인공혈액 상용화는 멀고도 멀었기에 당장 이대로 상승추세가 나올 가능성은 좀 낮은편입니다.

다만, 인공혈액 말고도 인체·동물 유래 물질 없이 다양한 세포 종류에 최적화된 배지개발이 가능한 플랫폼 기술로 여러 회사들과 배지 공급 계약을 체결하는 등의 이슈가 있습니다.

차트로 보자면 대략적으로 3300원 안팍에서 지속 반등이 나왔고,

올해 6월 이탈이 나왔으나 상장 이 후 최저가인 3105원을 찍은 후 다시 반등시도가 빈번하게 나오고 있습니다.

따라서, 매매를 한다면 상승추세를 기대하기보다는 3300원 아래로 평단가 관리하며 홀딩 후, 최저가인 3100원을 깬다면 손절,

슈팅이 나온다면 지속적으로 뚫지 못하고 있는 120일선 (현재 대략 3700원) 근처에서 매도를 하는 형식의 매매가 적합하겠네요.

삼성전자, 엔비디아향 HBM4 샘플 생산 돌입.. 수혜 가능성이 높은 종목은?

주식 검색기 제작소 — Wed, 6 Aug 2025 11:11:04 +0900

[FETV] [단독] 삼성전자, '엔비디아향 HBM4' 샘플 첫 생산 돌입

[FETV=나연지 기자] 삼성전자가 차세대 고대역폭메모리(HBM4) 샘플 물량 생산에 돌입한 것으로 확인됐다. 이번 샘플은 엔비디아의 인증을 겨냥한 물량으로, 모든 과정을 순조롭게 마치게 된다면 향

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삼성전자가 차세대 고대역폭메모리(HBM4) 샘플 물량 생산에 돌입한 것으로 확인됐다고 합니다.

HBM4는 기존 HBM3E 대비 대역폭이 2배 이상 향상되고, 16층에서 최대 32층까지 스택이 가능한 차세대 메모리입니다.

이번 샘플은 엔비디아의 인증을 겨냥한 물량으로, 모든 과정을 순조롭게 마치게 된다면 향후 글로벌 메모리 시장 경쟁구도 변화가 예상됩니다.

다만, 아직 웨이퍼 생산 단계로 실제 고객사 샘플 전달은 이후 단계입니다.

현재 SK하이닉스가 엔비디아에 HBM3 및 HBM3E를 독점 공급하며 시장 점유율 대부분을 차지하고 있지만,

차세대 제품인 HBM4의 엔비디아 공급이 성사된다면 시장 판도가 아주 크게 변화될 예정입니다.

물론, 이전에도 비슷한 뉴스가 나왔지만 결국 뭐 없긴 했죠.

이런 상황에서 이번 테슬라 22조 AI6 계약이 삼성전자 파운드리 부활의 신호탄이 되어주고 있으며,

엔비디아 HBM4 계약까지 성사시킨다면 주가는 아주 크게 갈 가능성이 높습니다.

한미반도체, SK하이닉스·마이크론 외 고객 유치 시사

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여기서 관심을 가져볼만한 회사는 한미반도체가 있습니다.

한미반도체는 HBM TC본더 시장에서 선두 업체로 1위 입지를 굳히고 있습니다.

지난해 HBM3E 장비 시장서 90% 이상 점유율을 확보하며 독보적 입지를 다졌죠.

TC 본더는 가공을 완료한 웨이퍼와 칩을 열압착 방식으로 부착하는 장비로, D램을 적층하는 HBM 제조에 필수 장비입니다.

최근엔 HBM4 전용 접합(본딩) 장비 생산을 개시했습니다.

한미반도체는 지난 5월 프로토타입으로 출시된 'TC본더 4'를 생산, 하반기부터 본격적인 공급에 나설 것입니다.

HBM 본딩 분야에서 90% 이상의 압도적 시장점유율을 보유하고 있는 업체인데,

과거 삼성전자와의 트러블이 있었죠.

한미반도체는 2011년 삼성전자 자회사 세메스를 상대로 특허침해 소송을 제기하며 관계가 틀어졌습니다.

지금까지 별로 사이가 좋지는 않지만,

위 기사에서 보듯 계약이 아주 불가능한 것은 아닙니다.

따라서, 삼성전자가 엔비디아 HBM4 공급이 성사되고 TC 본더 납품 소식이 나온다면 아주 큰 호재가 될겁니다.

차트상으로는 작년 6월 고점 경신 이 후 주가가 3분의 1토막이 났었으나, 최근 다시 올라오고 있습니다.

추세 전환은 아직이지만, 하락을 멈추고 시도정도는 나오고 있으며,

4월부터 거래량 또한 상당히 올라와있는 상황입니다.

현 상황에서 추가적인 호재만 나오면 추세전환이 되며 다시 큰폭으로 상승할 가능성이 있죠.

차트상 현 가격에서는 86000원 ~ 75000원이 가장 중요한 가격이며,

이 가격밴드 이탈만 하지 않는다면 다시 상승할 여력이 있을것으로 보여지네요.

매매에 참고하시면 되겠습니다.

기술은 세계 최고, 주가는 최저점...한국 스타트업 루미르의 SAR 위성 기술

주식 검색기 제작소 — Tue, 5 Aug 2025 09:56:16 +0900

루미르, SAR 위성 3·4·5호기 추가 발사 계약 체결

초고해상도 SAR 위성 전문기업 루미르(474170)는 자사 위성군집 18기 시리즈 중 3·4·5호기의 발사 계약을 체결하며, 본격적인 위성 군집 체계 구축에 착수했다고 4일 밝혔다. 루미르는 이번에도 글

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전일 위 기사로 루미르가 꽤나 강세를 보였습니다.

이전 1,2 호기에 이어 SpaceX와 파트너십을 이어가며 3,4,5 호기 추가 발사 계약을 체결했다는겁니다.

SAR 위성에서 SAR은 쉽게 말해 레이더파를 이용해 지구 표면을 촬영하는 기술입니다.

일반 카메라가 빛으로 사진을 찍는다면, SAR는 레이더파로 사진을 찍는 셈입니다.

이 기술의 가장 큰 장점은 날씨나 시간에 구애받지 않는다는 점입니다.

일반적인 광학 위성은 구름이 끼거나 밤이 되면 제대로 된 영상을 얻을 수 없지만,

SAR 위성은 24시간 365일 어떤 기상 조건에서도 선명한 영상을 제공할 수 있습니다.

재해 상황에서 그 진가를 발휘하는데, 태풍이나 지진 발생 시 구름으로 뒤덮인 피해 지역의 상황을 실시간으로 파악할 수 있습니다.

또한 mm 단위의 정밀한 변화 탐지가 가능해 지반 침하나 건물의 구조적 변화도 감지할 수 있습니다.

이러한 SAR 기술의 중요성이 커지면서 글로벌 시장도 빠르게 성장하고 있습니다.

글로벌마켓인사이트에 따르면 SAR 시장 규모는 2022년 55억 달러에서 연평균 10%씩 성장해 2032년 142억 7천만 달러에 달할 전망입니다.

이 시장에서는 핀란드의 ICEYE가 세계 최대 SAR 위성군 운용사로 선두를 달리고 있으며,

미국의 Umbra와 Capella Space도 활발한 활동을 보이고 있습니다.

하지만 이들 기업의 SAR 위성 해상도는 대부분 0.25m에서 1m 수준에 머물고 있습니다.

반면 루미르는 독자 개발한 초소형 SAR 장치 'CATIS'를 통해 0.15m급 초고해상도 영상을 제공한다고 발표했습니다.

이는 민간 상용 SAR 위성으로서는 글로벌 최고 수준입니다. 더욱 놀라운 것은 비용 효율성인데,

루미르의 'LumirX' 위성은 무게 150kg 수준으로 기존 위성보다 약 20분의 1 비용으로 동급 해상도를 구현할 수 있습니다.

“스타링크 처럼, 우리도 100기 쏜다”…안보·우주산업 잡을 ‘초소형위성’ 추진 - 매일경제

초소형위성 시장 280조 전망 정찰·재난감시·우주탐사 민간 주도 2031년까지 개발 KAI·LIG넥스원 등 사업 참여

www.mk.co.kr

정부가 우주산업의 글로벌 경쟁력 강화를 목표로 초소형 위성(100kg 이하) 개발사업을 적극 추진하고 있다고 합니다.

목적은 안보, 통신, 재난, 우주탐사 등 다양한 분야에서 활용 가능한 위성기술 확보이며,

2031년까지 약 100기를 쏘아올린다는 계획입니다.

국내에서는 정부의 초소형 위성 개발사업에 한화시스템, KAI, LIG넥스원 등 대기업들이 참여하고 있지만,

순수 기술력으로는 루미르가 앞서고 있습니다.

한화시스템이 최근 공개한 SAR 위성의 해상도가 0.25m인 반면, 루미르는 0.15m를 구현했기 때문입니다.

루미르는 2025년 9월 호주 시드니에서 열리는 제76회 국제우주대회에 참가해 자체 개발한 고해상도 SAR 위성 기술을 글로벌 시장에 선보일 예정입니다.

루미르가 기술력은 상당하지만, 현 상태는 그렇게 좋지 못합니다.

매출이 늘어나고 있고 적자폭도 어느정도 축소가 되고는 있으나 아직은 미미하죠.

주가 또한 어제 좋은 뉴스가 있었음에도 오늘 하락하며 최저점 근처에서 벗어나지를 못하고 있습니다.

현재 루미르는 전형적인 기술 스타트업의 딜레마에 빠져 있습니다.

뛰어난 기술력을 보유하고 있지만 이를 상업적 성공으로 이어가는 과정에서 어려움을 겪고 있는 것이죠.

그러나 기술력과 SAR 시장 성장세는 무시할 수 없죠.

차트를 보면 상장 이 후 등락을 반복하며 작년 ~ 올해 1분기 까지는 대략 12000원 선을 지켜주고 있다가,

현재는 -34% 정도 하락한 상태입니다.

상황이 딱히 좋지는 않지만, 이전에 지지해주었던 가격 밴드인 7700원 ~ 7100원 사이는 꾸준히 지켜주는 모습을 볼 수 있습니다.

우연이겠지만 전일 호재도 딱 최저점 근처에서 나오며 반등을 했죠.

따라서, 기술적으로 7000원대 초반에서는 상당한 지지세가 유지된다고 보고 이 가격을 이탈하지 않는다면 상승추세를 만들어내진 못해도 반등 시도는 기대해볼 수 있겠네요.

매매에 참고하시면 되겠습니다.

삼성전자 AI6 테슬라 수주 수혜주는? CMP 강자 케이씨텍

주식 검색기 제작소 — Thu, 31 Jul 2025 10:34:53 +0900

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005384679?sid=101

삼성전자, 테슬라 AI6 수주 넘어 하이브리드 본딩까지...“CMP 핵심 요소 부상”

삼성전자가 테슬라의 차세대 자율주행 AI 칩 ‘AI6’을 2나노 공정으로 수주한 가운데, 이번 수주가 단순히 첨단 공정 경쟁력 과시를 넘어, 향후 하이브리드 본딩(Hybrid Bonding) 시대에서의 CMP(Che

n.news.naver.com

몇일전에 테슬라에 AI6 수주 이야기가 나왔고, 어제 CMP라는 핵심 요소 이야기가 나왔습니다.

AI6은 2나노 공정으로 수주했고, 이를 위한 기술로 바로 CMP, 즉 '화학기계적 연마' 기술을 강조하고 있습니다.

반도체는 마치 아파트처럼 회로를 층층이 쌓아 올리는 구조인데,

CMP는 각 층의 바닥을 사포로 문지르듯 아주 매끈하고 평평하게 다듬는 역할을 합니다.

만약 바닥이 조금이라도 울퉁불퉁하면 그 위에 쌓는 다음 층에 문제가 생겨 칩 전체가 불량이 될 수 있습니다.

특히 이번 테슬라 칩처럼 머리카락보다 수만 배 얇은 2나노 초미세 공정에서는 이 평탄화 작업이 칩의 성공과 실패를 가르는 '수율'과 직결됩니다.

삼성전자가 계속 파운드리에서 TSMC에 밀렸던 요인 중 하나가 바로 '수율'문제죠.

CMP를 얼마나 잘하느냐에 따라 불량 없는 좋은 칩을 많이 만들 수 있게 되는 것입니다.

이 CMP 관련주로는 케이씨텍, 솔브레인, 동진쎄미켐, 에프에ㄴ에스테크, 와이씨켐, 램테크놀러지 등 다양하지만,

개인적으로 눈에 들어오는것은 케이씨텍이네요.

케이씨텍은 CMP 장비와 재료를 모두 만들 수 있는 국내 유일한 회사라서 경쟁력이 높습니다.

케이씨텍의 주가 흐름을 살펴보면 24년 7월 AI 반도체에 대한 기대로 5만 9천 원이라는 높은 고점을 기록했지만,

최근에는 22,700원까지 내려갔다가 다시 올라오는 중입니다.

회사 실적을 보면 매출은 꾸준히 3500억원 내외를 유지하고 있고, 수익성도 나쁘지 않아요. 영업이익률이 13% 정도 되고, 빚도 거의 없어서 재무 상태는 매우 건전합니다.

투자 관점에서 보면, 케이씨텍이 가진 CMP 기술은 앞으로 AI 시대에 더욱 중요해질 것은 확실합니다.

삼성이나 SK하이닉스 같은 대기업들이 더 고성능 반도체를 만들려면 케이씨텍의 기술이 필요하거든요.

현 주가도 많이 떨어져 있는 상황이라 메리트가 있어보이지만 25년 기대 매출이 딱히 크진 않은 상황이라 약간 애매하긴합니다.

따라서, 현재 상황에서는 약간의 눌림이 나오며 28000원 ~ 25000원 정도까지 내려온다면 매매하기 나쁘지 않은 가격대라 보여집니다.

(이러한 분석에도 불구하고 주식 특성상 어느종목을 특히 조명하냐에 따라 와이씨켐이나 램테크놀러지 등이 크게 갈 가능성도 있습니다.)

2024년 21억→2034년 103억 달러, 연 26% 성장하는 광반도체 (실리콘 포토닉스) 시장

주식 검색기 제작소 — Wed, 30 Jul 2025 13:51:58 +0900

https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003336564?sid=105

“光 반도체, 10년 뒤 100억달러 돌파...연평균 26% 고속 성장”

'광(光) 반도체'로 불리는 실리콘 포토닉스 시장이 연평균 26%가 넘는 빠른 성장세를 보일 것이란 전망이 나왔다. 전기를 빛 신호로 전환해 데이터 이동 속도를 높이고 전력 효율을 높이는 기술로

n.news.naver.com

오랫만에 광반도체 뉴스가 나왔습니다.

요약하자면 실리콘 포토닉스(광 반도체) 시장이 연평균 26.32%의 고속 성장세를 보여 2024년 21억 5천만 달러에서 2034년 103억 3천만 달러로 성장할 것으로 전망된다는 내용입니다.

이 기술은 기존 구리선을 통한 전기 신호를 광섬유를 통한 빛 신호로 바꿔 전달하는 기술로,

AI 반도체 속도를 현재보다 10배 이상 높일 수 있어 구글, 마이크로소프트, 엔비디아 등이 도입을 추진하고 있습니다.

'광반도체'라는 용어 때문에 새로운 칩으로 오해하기 쉽지만,

실제로는 PCB 위의 구리선을 광섬유로 대체하는 연결 기술입니다.

기존에는 PCB의 구리선을 통해 전기 신호로 칩들 간 데이터를 전송했다면,

광반도체 기술에서는 같은 PCB 위에서 광섬유를 통해 빛 신호로 전송하게 됩니다.

(위 사진에 나와있는 기판의 미리 인쇄된 구리선을 광섬유로 대체)

이 기술은 주로 NPU와 GPU, GPU와 HBM, 서버와 서버 사이의 칩 간 연결에 적용됩니다.

NPU와 GPU가 데이터를 처리하는 연산 장치, HBM이 데이터를 저장하는 메모리라면,

광반도체는 이들 사이에서 데이터를 전달하는 통신 기술입니다.

아무리 뛰어난 칩과 메모리가 있어도 연결이 느리면 전체 성능이 떨어지는데,

광반도체가 바로 이 병목현상을 해결하는 핵심 기술입니다.

광섬유와 함께 전기신호를 빛신호로 변환하는 레이저, 빛신호를 전기신호로 변환하는 포토다이오드 등의 광학 소자들이 필요하며,

이들이 실리콘 반도체 공정으로 만들어지기 때문에 '광반도체'라고 불립니다.

결국 PCB는 그대로 유지하면서 연결 방식만 구리선에서 광섬유로 바꾸는 진화된 형태로,

10배 이상 빠른 속도와 저전력, 저발열 효과를 얻을 수 있어 AI 시대의 핵심 기술로 주목받고 있습니다.

현재는 높은 초기 비용, 복잡한 제조 공정, 기술적 성숙도, 호환성 등 단점이 존재하지만,

장기적으로는 성능상 이점이 훨씬 클 것으로 전망되는 기술입니다.

관련주로는

퀄리타스반도체 - PCle 6.0 PHY IP 솔루션을 개발했으며 과기정통부의 '실리콘 포토닉스 응용기술 개발' 과제 수행 이력

파이버프로 - 광섬유 계측, 센싱 솔루션을 보유하고 있는 광섬유 관성센서 기업으로 삼성전자 등을 고객사로 확보

오픈엣지테크놀로지 - 과기정통부의 '실리콘 포토닉스 응용기술 개발 과제'에 공동연구개발기관으로 참여

큐에스아이 - 반도체 레이저, 광반도체 관련 제품 등의 제조, 판매 등을 주요사업하고 있으며 반도체 레이저 원천기술 확보 및 고객 맞춤형 제품을 생산하는 토탈솔루션 구축

한국첨단소재 - 반도체 공정을 적용한 광회로 PLC (평판형광집적회로)를 직접 개발해 상용화에 성공

쏘닉스 - 스위스의 양자기업인 룩스텔리전스와 양자포토닉스 파운드리 공급 협약을 체결하고 오는 26년 양산을 본격화

이 정도가 있으며,

이 중 특히 퀄리타스반도체가 광반도체의 핵심인 고속 데이터 전송과 직결되는 초고속 인터커넥트 IP 설계 기술을 가지고 있습니다.

또한, CXL 표준을 구현하는 IP를 가지고 있고, 이것이 광반도체 물리층과 결합되면 AI 시대 최적의 고속 통신 솔루션이 됩니다.

그래서 진짜 기술력 있는 광반도체 기업으로 평가를 받아야하는게 맞으나..

매출도 적은데 적자도 심한 상황입니다.

막대한 R&D 투자 비용과 높은 인건비 등을 소진하고 있는 상태로 아직 본격적인 수익화 단계가 아니죠.

기술이 상용화되면 라이센싱 수익이 폭증할 수 있지만, 그 전까지는 적자가 계속될 수밖에 없는 구조이긴합니다.

주가는 상장 이 후 한달가량 하락했으나,

다시 쭉 치고 올라가서 1월에 고점을 찍고 1년 내내 쭉 하락했죠.

이 하락이 거의 9분의 1토막정도까지 진행되었다가 올해들어 좀 회복세이긴 합니다만 아주 강력한 모습은 보여주지 못하고 있습니다.

본 종목은 현재까지의 모습보다는 미래에 대박이 날것이라는 믿음을 바탕으로 투자를 해야하며,

개인적인 관점에서 기술적으로 봤을때엔 13000원 아래로 내려온다면 분할로 접근해 볼 가격 메리트가 생길듯합니다.

테슬라 옵티머스 개발의 발목 잡은 '로봇 손', 휴머노이드 로봇의 성패는 왜 '손'에 달렸나? 한편, 메타와 로봇 핸드 개발중인 원익로보틱스는?

주식 검색기 제작소 — Tue, 29 Jul 2025 10:16:13 +0900

https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=201012

테슬라, 휴머노이드 생산 수백대에 그쳐...연내 5000대 목표 크게 못미쳐 - AI타임스

테슬라가 자율주행차 이후의 미래 먹거리로 주목하는 휴머노이드 로봇 ‘옵티머스’의 생산이 당초 계획에 크게 미치지 못한다는 소식이다. 디 인포메이션은 25일(현지시

www.aitimes.com

테슬라는 2025년까지 휴머노이드 로봇 '옵티머스' 5,000대 생산을 목표로 했습니다만,

현재 생산량은 수백 대 수준에 머물고 있습니다.

가장 큰 병목 현상은 로봇 손 제작의 높은 난이도 때문입니다.

인간 수준의 정밀하고 강력한 손 기술을 구현하는 것이 예상보다 훨씬 어려운 과제로 드러났습니다.

현재 일부 로봇들은 손과 팔 하박 부분이 없어 조립을 완료했음에도 공장에서 대기 상태에 있습니다.

특히 로봇 손의 파지력과 하중 지탱 능력이 산업 현장에서 실제 사용하기에는 아직 부족한 수준입니다.

이러한 기술적 어려움에 직면하자 테슬라는 휴머노이드 로봇 부품 구매를 일시 중단하고 설계 수정에 집중하고 있습니다.

근본적인 문제 해결을 위해 전면적인 재검토에 나선 것입니다.

일론 머스크는 2분기 실적 발표에서 곧 출시될 옵티머스 V3(버전 3)의 디자인이 "정교할 것(exquisite)"이라고 언급했습니다.

이는 현재 공개된 모델과는 완전히 다른 모습을 선보일 것이라는 암시이며,

이에 따라 개발 일정도 조정되어 V3 프로토타입 완성은 2025년 말, 대량 생산 시작은 2026년 이후로 연기될 예정입니다.

결국 옵티머스 프로젝트의 성공 여부는 인간 수준의 손 기술 구현에 달려 있습니다.

테슬라가 이 핵심 과제를 해결하고 새로운 V3 디자인을 성공적으로 완성할 수 있을지가 향후 대량 생산의 관건이 될 것으로 보입니다.

여기서 강조하는것은 로봇 손입니다.

인간 수준의 손 기술이 아니라면 로봇을 산업현장에 투입하기에는 무리가 있다는거죠.

도구, 공구 등 모든게 인간위주로 맞춰져있다보니 인간의 일을 대신하려면 스팩이 맞춰져야한다는거죠.

중국도 휴머노이드 로봇에 아주 크게 투자하고있고 기술력도 아주 많이 올라왔지만,

보여주는 영상은 죄다 서커스같은 느낌입니다.

물구나무를 서거나, 복싱을 하거나, 달리기, 덤블링 등을 하는 운동 수행능력을 테스트하는듯한 모습을 보여주고 있습니다.

물론, 대단합니다만 생산성이 있는 행위는 아니죠.

오히려 이러한 동작은 가뜩이나 부족한 배터리 소모만 더 심화될뿐입니다.

휴머노이드 로봇.. 즉, 애초에 로봇을 인간을 닮게 설계하는 이유가 인간 중심 환경과의 상호작용, 정교한 조작 능력, 범용성의 구현입니다.

범용성이라는것은 쉽게 말해서 아침에 공사장에서 벽돌 나르고 벽지작업하던 로봇이 저녁에는 치킨을 튀기고 청소를 할 수 있어야한다는겁니다.

이 모든 행위가 로봇 손이 제대로 갖추어지지 않는다면 할 수 없죠.

https://weekly.chosun.com/news/articleView.html?idxno=43471

압도적 AI가 온다… 메타가 뒤흔드는 초지능 AI - 주간조선

지난 6월 30일 마크 저커버그가 ‘메타 초지능 연구소(Meta Superintelligence Labs·MSL)’를 설립한다는 발표를 하면서 실리콘밸리가 들썩였다. 초지능이란 단순히 콘텐츠를 생성하는 수준이 아니라, 창

weekly.chosun.com

최근 페이스북 모회사 메타 대표 마크 저커버그가‘메타 초지능 연구소(Meta Superintelligence Labs·MSL)’를 설립한다는 발표와 함께 AI 인재들에게 1억 달러 연봉을 약속하며 스카웃을 했습니다.

여기서 더 놀라운것은 AI 스타트업 스케일AI에 143억 달러(약 19조6천억원)를 투자하고 스케일AI 창업자이자 CEO인 알렉산더 왕을 영입한 것입니다.

이렇게 투자하는것은 단순히 더 똑똑한 챗봇을 만드는 것을 넘어, 현실 세계에서 물리적인 작업을 수행할 수 있는 AI, 즉 휴머노이드 로봇의 '지능'을 개발하기 위한 포석이라고 볼 수 있습니다.

따라서, 로봇 핸드가 더욱 중요하겠죠.

국내에서는 원익로보틱스가 메타의 AI 연구소와 협력해 AI+촉각 기술 통합 실험까지 진행 중입니다.

원익로보틱스는 이전에도 말씀드렸지만 비상장이라 원익로보틱스의 지분 96%를 가지고 있는 '원익홀딩스'나 원익홀딩스의 지분 30%를 가지고 있는 '원익'을 봐야합니다.

이전에도 원익홀딩스에 대해 말씀드린적이 있으나 또 말씀드리는 이유는 휴머노이드에 있어 로봇 핸드의 중요성이 더욱 커지고 있기 때문입니다.

최근 원익홀딩스는 주가가 꽤나 올라온 상태가 단기적으로는 부담되는 위치이지만,

전체적으로 봤을때 현재도 아주 크게 비싼 가격은 아니며,

이전에 지지와 저항으로 많이 작용했던 가격이라 중요가격 안에 있다고 보시면 됩니다.

이러한 상태에서 메타와 협력하고 있는 로봇 핸드에 대한 긍정적인 이슈가 더 나와준다면 주가는 크게 오를 가능성이 있습니다.

(메타가 이렇게까지 공격적으로 투자를 하고 있으니 뭐라도 나올 가능성이 높다고 생각됩니다.)

삼성전자가 해냈다! 22조 규모 테슬라와 계약! '막힌 혈' 뚫린 삼성, 인텔 전철 밟지 않으려면?

주식 검색기 제작소 — Mon, 28 Jul 2025 14:50:35 +0900

https://www.joongang.co.kr/article/25354752

삼성 파운드리, 막힌 혈 뚫었다…'역대 최대' 22조원 첨단 칩 수주 | 중앙일보

이번 계약은 삼성 파운드리의 단일 수주 기준으로 역대 최대 규모다.

www.joongang.co.kr

오늘 삼성전자에 아주 좋은 호재가 떴죠.

파운드리 사업에서 22조 7천억원 규모의 대규모 수주를 따냈습니다.

고객사는 테슬라로, 자율주행용 AI6 칩을 2나노 공정으로 생산하는 계약입니다.

이는 삼성 파운드리 역사상 최대 규모의 단일 수주이자, 첨단 공정 외부 고객 수주의 첫 사례입니다.

그동안 삼성 파운드리는 세계 2위임에도 불구하고 대형 외부 고객을 확보하지 못해 연간 4조원 이상의 적자를 기록했습니다.

이번 계약으로 가동이 미뤄졌던 텍사스 공장도 활용하게 되며, 파운드리 사업의 악순환을 끊는 전환점이 될 것으로 평가됩니다.

이러한 소식에 삼성전자가 5% 이상 급등을 하고 있고 워트, 테스, 제이엔비 등 중소형주들이 우리도 수혜주라는 기사로 급등을 했습니다.

삼성전자는 심각한 주가 하락을 겪고 있었죠.

22년 9월에 최저가를 찍고 회복하더니 다시 24년 11월 주가가 5만원을 이탈하는 상황까지 왔었습니다.

이러한 상황에서 이 계약은 수익성 개선은 물론 기술력 검증 등 앞으로의 파운드리 사업을 결정지을 정도로 중요한 계약입니다.

왜냐면 이렇게 가다가 인텔처럼 무너지고 다시는 TSMC를 따라잡을 기회조차 없을뻔 했으니까요.

인텔의 몰락은 10나노 공정 개발 실패에서 시작됩니다.

"당시에는 EUV를 쓸 수 없었다. 그러나 이에 따라 복잡성이 늘어났고 10나노급 공정도 지연됐다"고 인텔이 스스로 인정했듯이, EUV(극자외선) 기술 도입을 미루면서 기술적 한계에 부딪혔습니다.

결과적으로 인텔은 14나노 공정에 7년간 갇혀 있게 됩니다. 인텔은 데스크톱 CPU가 14나노 공정으로 만들어졌지만,

적층 방식에 변화를 주고 전류 전송 속도를 효율화해서 성능을 높였다고 주장했지만, 이는 근본적 해결책이 아니었습니다.

이는 조직문화와 전략의 문제가 컸습니다.

"위험회피·관료주의적 조직문화"가 인텔의 혁신을 막았다는 지적이 나옵니다. 과거 성공에 안주하며 새로운 기술 투자와 도전을 회피한 것입니다.

또한, TSMC는 고객의 요구를 100% 만족할 수 있도록 서비스 기업의 모습을 보여준 반면, 인텔은 반도체의 왕으로써 고객이 인텔의 규칙을 따르도록 강요하며 외면을 받았습니다.

인텔은 "우리가 만든 걸 써라"는 식이었다면, TSMC는 "고객이 원하는 걸 만들어 드린다"는 접근을 했습니다.

삼성전자도 크게 다르지 않았죠.

삼성전자는 전형적인 한국 대기업의 수직적, 관료적 문화를 가지고 있습니다.

또한, 삼성도 오랫동안 "우리가 만든 좋은 제품을 팔면 된다"는 사고를 가지고 있었습니다.

이에 메모리 반도체에서는 성공했지만, 파운드리에서는 고객 맞춤형 서비스가 핵심이라 초기에는 "삼성 방식대로 하면 된다"는 접근으로 외부 고객 확보에 실패했습니다.

따라서, 1.4나노 양산을 2년 연기하고 2나노 완성도에 집중, "첨단 공정 경쟁보다 고객 만족"으로 우선순위 변경, 파운드리 협력사 포럼에서 이런 방향성을 공개적으로 발표하는 등 전략을 수정하는 모습을 보였습니다.

테슬라 수주는 삼성이 변화할 수 있다는 가능성을 보여준 사례입니다.

하지만 이것이 일회성 성과가 아니라 지속적인 변화의 시작점이 될 수 있을지는 앞으로의 행보를 지켜봐야 할 것 같습니다.

인텔의 실패가 "과거 성공에 안주한 결과"라면, 삼성은 지금이 바로 그 갈림길에 서 있는 상황이라고 볼 수 있겠네요.

누가 뭐라해도 삼성전자는 우리나라를 대표하는 기업입니다.

그리고 이러한 생태계 안에서 많은 중견, 중소기업들이 먹고살고 있으며,

삼성전자의 성패가 곧 한국 경제 전체의 운명과 직결되어 있다고 해도 과언이 아닙니다.

삼성전자가 반도체 장비를 주문하면 원익IPS, 테스, 한미반도체 같은 국내 장비업체들이 수혜를 받습니다.

소재 부품 분야에서도 SK머티리얼즈, 솔브레인, 동진쎄미켐 등 수많은 협력업체들이 삼성의 성장과 함께 동반성장해왔습니다.

이들 기업에서 일하는 수십만 명의 근로자와 그 가족들까지 생각하면, 삼성전자 하나의 부침이 얼마나 광범위한 파급효과를 가져오는지 알 수 있습니다.

더 나아가 이는 국가 차원의 기술 주권과도 연결됩니다.

미중 기술패권 경쟁이 치열해지는 상황에서, 첨단 반도체 생산 능력을 보유한다는 것은 단순한 경제적 이익을 넘어 국가 안보의 문제이기도 합니다.

삼성전자가 TSMC와 함께 세계에서 유일하게 최첨단 공정 대량생산이 가능한 기업이라는 것은, 한국이 글로벌 기술 생태계에서 없어서는 안 될 존재임을 의미합니다.

인텔의 몰락이 우리에게 주는 교훈은 명확합니다.

아무리 위대한 기업이라도 변화하지 않으면 순식간에 무너질 수 있다는 것입니다.

삼성전자가 이번 테슬라 수주를 발판으로 진정한 변화를 이뤄내고,

나아가 한국이 반도체 강국의 지위를 더욱 공고히 할 수 있기를 기대해봅니다.

AI 시대의 숨은 강자, SOFC가 뜬다! SMR과 비교해보니..

주식 검색기 제작소 — Mon, 28 Jul 2025 09:59:15 +0900

https://www.infostockdaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=209816

'전기 먹는 하마' AI 데이터센터, 오라클-블룸에너지 전력 파트너십 발표 - 인포스탁데일리

[인포스탁데일리=신민재 기자] 현지시간 24일, 블룸에너지(BE)와 오라클(ORCL)이 클라우드 인프라(OCI) 데이터센터를 위한 연료전지 전력 공급 솔루션 구축에 합의했다고 밝혔다. 양사는 모듈화된

www.infostockdaily.co.kr

블룸에너지와 오라클이 AI 데이터센터용 전력 공급 파트너십을 발표하면서 고체산화물 연료전지(SOFC) 기술이 주목받고 있습니다.

핵심은 SOFC 시스템을 90일 내에 설치하여 안정적인 전력을 공급한다는 것입니다.

블룸에너지의 SOFC 기술은 연소 없이 화학 반응만으로 전력을 생산해 대기오염 물질을 거의 배출하지 않으면서도 발전 효율이 53~65%에 달합니다.

폐열 회수까지 포함하면 종합 효율이 90%까지 향상됩니다. 이미 400MW 이상의 데이터센터 전력 공급 실적을 보유해 기술 신뢰성이 입증된 상태입니다.

여기에 전 세계적인 탄소중립 정책 강화로 친환경 발전 기술 수요가 급증하고 있어 SOFC에게 유리한 환경이 조성되고 있습니다.

최근 말이 많이 나오고 있는 SMR(소형모듈원자로)과 비교하면 각각의 특성이 뚜렷합니다.

초기 비용은 SMR이 더 높습니다.

SMR은 수백억 원에서 수천억 원의 초기 투자가 필요하지만, SOFC는 상대적으로 낮은 초기 투자로 시작할 수 있죠.

운영비용에서는 SMR이 유리합니다.

한번 연료를 장전하면 수년간 운영 가능한 SMR과 달리, SOFC는 지속적인 연료(천연가스, 수소 등) 공급이 필요해 연료비 부담이 있습니다.

전력 단가는 장기적으로 SMR이 더 경쟁력이 있을 것으로 예상되지만, 현재 시점에서는 SOFC가 더 검증된 경제성을 보여주고 있습니다.

SOFC의 특장점은 빠른 설치, 유연한 확장성, 높은 사회적 수용성이죠.

SMR이 장기적으로 경쟁력이 있을 것이라는것은 부정할 수 없으나, 원전은 아무리 소형이라도 복잡한 원자력 인허가 절차를 거쳐야 하지만, SOFC는 일반 발전설비 수준의 인허가만 필요합니다.

또한, SOFC가 90일 내 설치 가능한 반면, SMR은 인허가부터 건설까지 최소 5~10년이 소요됩니다.

급속히 변화하는 AI 시장에서는 SOFC의 신속성이 결정적인 경쟁력이 됩니다.

AI 발전 속도에 걸림돌은 AI 반도체 공급 속도뿐만 아니라 전력 공급도 많은 문제가 되는 만큼 신속성이 중요합니다.

이에 오라클과 파트너십 발표 후 20% 이상 크게 급등을 했죠.

따라서, 우리나라 종목 중 SOFC 관련된 업체들도 반응을 했습니다.

미코, 한선엔지니어링, 두산퓨얼셀 등 관련주들이 몇개 있지만 가장 크게 반응한것은 아모센스입니다.

SK에코플랜트·블룸에너지 등과 SOFC 부품 국산화 및 글로벌 공급망 구축을 위한 업무협약을 체결하고, SOFC용 전해질 기판 생산을 준비해 왔다는 점에 SOFC 관련주로 부각되었죠.

또한, 1000억도 안되는 저시총 종목이며 총 150억원규모 전환사채(CB)를 취득한 후 소각한다는 공시 또한 급등 요인이 되었습니다.

주봉차트를 보면, 21년 상장 이 후 상장가 근처인 12000원을 지속적으로 지지를 해주었으나 23년 8월에 마지막 급등을 보여준 후 그대로 밀렸고 아직도 회복이 안되고 있는 상황입니다.

올해들어 일단 하락은 멈추었고, 52주선(1년 평균주가)을 얼마전 돌파한 상황입니다.

따라서, 현 주가 근처에서 가장 중요한 가격은 52주선과 이전 지지와 저항이 겹치는 6600원 근처입니다.

앞으로의 흐름을 정확히 알 수는 없지만, 좀 내려가더라도 통계적으로 6600원 근처를 지지해준다면 충분히 재반등할 가능성이 있으며,

SOFC 이슈가 좀 더 크게 부각된다면 상장가 근처인 12000원 터치시도정도는 나와줄 가능성이 있겠네요.